Home

The Formula of Unconditional Kurtosis of Sign-Switching GARCH(p,q,1) Processes

Repository of Nicolaus Copernicus University

Show simple item record

dc.contributor.author Górka, Joanna
dc.date.accessioned 2013-10-10T12:10:46Z
dc.date.available 2013-10-10T12:10:46Z
dc.date.issued 2012-12-10
dc.identifier.citation Dynamic Econometric Models, Vol. 12, 2012, pp. 105-110
dc.identifier.issn 1234-3862
dc.identifier.other doi:10.12775/DEM.2012.007
dc.identifier.uri http://repozytorium.umk.pl/handle/item/684
dc.description.abstract In the paper we argue that a general formula for the unconditional kurtosis of sign-switching GARCH(p,q,k) processes proposed by Thavaneswaran and Appadoo (2006) does not give correct results. To show that we revised the original theorem given by Thavaneswaran and Appadoo (2006) for the special case of the GARCH(p,q,k) process, i.e. GARCH(p,q,1). We show that the formula for the unconditional kurtosis basing on the original theorem and the revised version is different.
dc.description.abstract W artykule zauważono, że na podstawie wzoru na bezwarunkową kurtozę procesu GARCH(p,q,k) zaproponowanego przez Thavaneswarana i Appadoo (2006) nie otrzymujemy poprawnych wyników. Dlatego też w niniejszej pracy przedstawiono poprawioną formułę twierdzenia Thavaneswarana i Appadoo (2006) dla szczególnego przypadku procesu GARCH(p,q,k), tzn. GARCH(p,q,1). Wykazano, że formuła na bezwarunkową kurtozę procesu generowanego przez model sign-switching GARCH(1,1,1) bazująca na oryginalnym twierdzeniu i poprawionej wersji jest inna.
dc.language.iso eng
dc.rights Attribution-NoDerivs 3.0 Poland
dc.rights info:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.uri http://creativecommons.org/licenses/by-nd/3.0/pl/
dc.subject Kurtosis
dc.subject sign-switching GARCH models / Kurtoza
dc.subject model sign-switching GARCH
dc.title The Formula of Unconditional Kurtosis of Sign-Switching GARCH(p,q,1) Processes
dc.title.alternative Wzór na bezwarunkową kurtozę procesu generowanego przez model sign-switching GARCH(p,q,1)
dc.type info:eu-repo/semantics/article


Files in this item

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record

Attribution-NoDerivs 3.0 Poland Except where otherwise noted, this item's license is described as Attribution-NoDerivs 3.0 Poland

Search repository



Advanced Search

Browse

My Account

Statistics

Informations