Detekcja równowagi zmowy w branży z wykorzystaniem analizy falkowej – model teoretyczny

Abstract

In this paper a supergame model of collusion based on fixed cartel quota exogenously provided by cartel members’ agreement is developed. The model provides theoretical motivation of price wars and variance screen of collusion. We use the model to explain behavior of well known Lysine conspiracy members. In a second part of a research we will verify usefulness of a variance marker in an empirical example with application of wavelet analysis.

W artykule podjęto próbę weryfikacji możliwości wykorzystania markera zmian strukturalnych wariancji procesu ceny rynkowej w detekcji zmowy graczy w branży. W części pierwszej pracy zaproponowano model teoretyczny zachowań strategicznych graczy w branży przy założeniu egzogenicznych i stałych w czasie kwot kartelowych (udziałów w rynku). Model taki może służyć do wyjaśnienia, między innymi, zachowań graczy w branży producentów Lysiny w latach 1990–1996. Model ten teoretycznie wspiera metodę detekcji zmowy opartą na analizie wariancji procesu ceny rynkowej, motywując niższą wariancję w fazie zmowy. Część druga pracy zawiera weryfikację empiryczną zastosowania markera z wykorzystaniem analizy falkowej.